Inflaatiolla taantumaa vastaan? Taloussanomissa asiaa ja roskaa inflaatiosta ja taloudesta

Taloussanomat kirjoittaa tänään, että valtioiden taloussuunnitteluvirastojen (Gosplan) sivukonttoreina toimivien keskuspankkien mielestä inflaatiota tulisi kasvattaa. Tämä siksi, että talous ja rahoitusjärjestelmä on vaarassa romahtaa. Ihmisillä ei ole rahaa maksaa velkojaan pois ja laskemalla rahan arvoa painamalla sitä lisää ongelma muka ratkeaa. Just.

Ensinnäkin, jos inflaatiota kasvatetaan ja samalla pidetään korkoja alhaalla, seurauksena on pankeille vain enemmän ongelmia. Pankkien menot kasvavat inflaation myötä, mutta pankkien tulot eivät kasva, koska kuluttajien tuotot pankeille eivät kasva. Velat ja niiden korot, joita ihmiset maksavat pankeille, pysyvät euromääräisesti entisellään, mutta koska inflaatio laskee eurojen arvoa, pankki ei saa niin paljon tuloja kuin mitä se laski saavansa. Yksi euro jonka pankki laski saavansa onkin sitten ehkä vain 0,8 euron arvoinen tai vähemmänkin. Koska keskuspankit sanelevat korkoja, pankki ei voi kompensoida tilannetta nostamalla korkojansakaan.

Kertokaapa nyt minulle, miten ihmeessä tämä tämmöinen muka helpottaa rahoitusmarkkinoiden eli lähinnä pankkien toimintaa?

Toinen juttu on, että kysehän on kusetuksesta. Pankkeja ja kaikkia, ketkä ovat menneet antamaan lainaa joillekin, kusetetaan nyt kunnolla. Laina, jonka he olettivat olevan tietyn arvoinen, ei nyt olekkaan sitä, jos inflaatio päästetään vyörymään. Lainaajat menettävät rahojaan, koska valtio huijaa painamalla lisää rahaa ja siten laskemalla sen arvoa. Lainaajilla ei tämän tempun jälkeen ole vastaavanlaista luottamusta lainata enää rahaa, ei ainakaan järkevään hintaan, koska niiden pitää kompensoida mahdollinen tulevakin kusetus hinnoissaan.

Onko kusettaminen tällä tapaa reilua?

Kolmanneksi, inflaatio köyhdyttää kaikkia ihmisiä ja hyödyttää vain joitain, eli on tulonsiirtoa kaikilta ihmisiltä niille ihmisille ja tahoille, jotka inflaatiosta hyötyvät. Tässä tapauksessa siis kyse on tulonsiirrosta velattomilta ihmisiltä velallisille. Kaikki maksavat siis laskua siitä, että jotkut ihmiset ovat ottaneet liikaa velkaa itselleen, vaikkapa ostamalla ylihintaisia asuntoja.

Onko se, että pakottaa muut maksamaan omat laskusi, reilua?

Neljäs asia on, että inflaation kipuessa palkat eivät nouse samaan tahtiin ja jos nousevatkin, vasta jälkijunassa. Rahvasta kusetetaan taas. Ensin nousevat kustannukset, kuten ruoan hinta. Kun palkkoja lopulta ehkä mahdollisesti nostetaan, tämä ruokkii lisää inflaatiota, koska kansalla on enemmän varaa käyttää rahaa. Tästäkin huolimatta aikana, jolloin kustannukset inflaation vuosi nousevat ja palkat eivät vielä nouse, erotus tästä menee juurikin aiemmin mainitsemani porukan eli asuntovelallisten pussiin (muiden inflaatiosta hyötyvien lisäksi).

Onko reilua, että ihmisiä kusetetaan ja hinnat vain jatkavat nousemistaan vaikka palkat eivät?



Taloussanomissa on kuitenkin varsin järkevää tekstiä:

Toki inflaatio on epäreilu tapa alentaa taloudessa kaikkien sellaisten velkojen arvoa, joita ei ole sidottu indeksiin.

Täsmälleenhän näin asian laita on, kuten ylempänä jo totesinkin.

Nykyaikainen rahoitusmekanismi on onnistunut luomaan niin käsittämättömän monimutkaisen velkadynamiikan...

Nimenomaan näin on asian laita. Nykyinen systeemi, jossa valtiot mielivaltaisesti sekaantuvat markkinoiden toimintaan mahdollisimman irrationaalisesti ja arvaamattomasti, luo monimutkaisuutta markkinoille. Nykyinen systeemi, jossa keskuspankit mielivaltaisesti muuttavat korkoja ja painavat lisää rahaa, luo monimutkaisuutta markkinoille. Nykyinen systeemi, jossa epäterveet paskapankit saavat jatkaa toimintaansa veronmaksajilta revittyjen tukieurojen turvin, luo epätervettä kilpailua ja monimutkaisuutta markinoille.

Yksi tärkeä osa ratkaisua on varmasti se, että useampien pankkien annetaan kaatua. Tallettajien rahat on turvattava, mutta ei välttämättä pankkien velkojien.

Juuri täsmälleen näin, paitsi, että tallettajien rahoja ei tietenkään pidä turvata. Talletus pankkiin on investointi siinä missä muutkin ja jos teet paskan investoinnin, sinun pitää se kärsiä, ei muiden. Älkää pelastako rahoitusmarkkinoita!

Onneksi inflaation synnyttäminen ei ole mitään avaruustiedettä. Keskuspankkien ei tarvitse tehdä muuta kuin jatkaa rahan painamista valtioiden velkapapereiden ostamiseksi.

Juuri näin. Kiva että Taloussanomat myöntää selkeästi tämän faktan. Tämä ikäänkuin muistutukseksi kaikille idiooteille, jotka eivät vieläkään tajua mistä inflaatio johtuu ja syyttävät siitä milloin "ahneita kauppiaita" ja milloin mitäkin. Inflaatio johtuu rahan arvon alenemisesta eli käytännössä vain ja ainoastaan lisärahan painamisesta. Kotitehtäväksi jää taas miettiä, kuka ottaa hyödyn kun rahaa painetaan tyhjästä lisää ja sillä ostetaan valtioiden velkakirjoja...



Taloussanomissa on myös käsittämättömiä aivopieruja:

Rahoitusjärjestelmän pääomat ja sääntely on saatava uudelleen kuntoon.

Nimenomaan rahoitusjärjestelmän säätely aiheutti nyt olemassa olevan kriisin. Taloussanomien mielestä siis lisäsäätely on ratkaisu säätelyn aiheuttamiin ongelmiin. Ei jumalauta, mistä näillä ihmisille oikein maksetaan palkkaa? EU:kin on tunnettu siitä, että sekin yrittää ratkaista oman typerän säätelynsä aiheuttamia ongelmia lisäämällä typerää säätelyään. Naurettavaa! Idioottimaista!

...lyhytaikainen inflaatio lievittäisi velkaongelmia, se alentaisi asuntojen reaaliarvoa, mikä helpottaisi asuntomarkkinoiden paluuta tasapainotilaan... Ilman merkittävää inflaatiota asuntojen nimellishintojen olisi todennäköisesti alennuttava Yhdysvalloissa vielä viisitoista prosenttia...

Sitten asuntojen nimellisarvon olisi laskettava vaikka kymmeniä prosentteja, jolloin ne hölmöt, jotka ovat menneet vastoin kaikkia neuvoja ostamaan ylihintaisia asuntoja, saisivat maksaa sen itse omissa nahoissaan. Juuri niin pitäisikin olla. Juuri se opettaisi heitä tekemään jatkossa järkevämpiä päätöksiä taloutensa ja elämänsä suhteen, sen sijaan, että maksattavat omat hölmöt hankintansa muilla ihmisillä!

Jos inflaatio kiihtyy, nimellishintojen ei tarvitsisi laskea läheskään näin paljon.

Asuntojen reaaliarvo laskisi aivan samaan tapaan kaikissa tapauksissa. Kun sen arvo laskee inflaation kautta, hinnanalennuksen osa maksetaan muiden kuluttajien pussista.